電解液市場研究報告及市場空間預測

發(fā)布時間： 2016-04-19 11:02:01 來源：專注產(chǎn)業(yè)鏈

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[摘要]全年動力電池的總體產(chǎn)量約為16GWh，以2.5元/Wh的pack平均單位價格來估算，去年我國動力電池(包含pack)市場的總產(chǎn)值在400億人民幣左右，其中電芯市場的產(chǎn)值約為300億人民幣。

　　一、動力鋰電池需求迎爆發(fā)式增長、競爭格局顯現(xiàn)

　　全年動力電池的總體產(chǎn)量約為16GWh，以2.5元/Wh的pack平均單位價格來估算，去年我國動力電池(包含pack)市場的總產(chǎn)值在400億人民幣左右，其中電芯市場的產(chǎn)值約為300億人民幣。2016年，包含pack業(yè)務的動力電池市場產(chǎn)值將有可能達到700億左右。

　　2015年全年車載動力電池出貨量為15.9GWH,同比增長220%，銷售收入為370.6億元。2015年中國新能源汽車產(chǎn)量為37.9萬輛，同比增長4倍。新能源汽車產(chǎn)量的增長帶動動力鋰電池需求，應用于電動汽車的動力鋰電池產(chǎn)量為15.9GWH，同比增長356.7%，占比中國鋰電池總產(chǎn)量達到44%，超過手機成為中國最大鋰電池需求終端。

　　從市場份額看，比亞迪動力鋰電池依靠旗下新能源汽車的優(yōu)異表現(xiàn)，出貨量達到3.69Gwh,產(chǎn)值在85億左右，市場占比達到23.2%;CATL超越國軒成為動力電池第二，CATL公開發(fā)布的信息是2015年銷售額超60億，出貨量達到2.43Gwh,市場占有率15.3%;沃特瑪出貨量達到1.37Gwh，市場占比8.6%。

　　第四至第十名分別是合肥國軒(其全年產(chǎn)值應可以達到25億左右)、哈光宇、力神(力神的動力電池產(chǎn)品，2015年實際產(chǎn)量應該在0.9GWh，對應的產(chǎn)值在20億人民幣左右)、微宏動力、北京國能、五龍電動車、中航鋰電(與萬向并列)。

　　二、動力鋰電池供不應求，擴產(chǎn)潮來臨

　　國內(nèi)的動力電池企業(yè)，在多年的投入和等待之后，終于迎來了行業(yè)發(fā)展的春天，隨著市場需求的強勁增長，以及大量社會資本的涌入，企業(yè)在產(chǎn)能規(guī)劃和投資規(guī)模方面，也變得越來越激進。

　　以2014年和2015年國內(nèi)主流動力電池企業(yè)的產(chǎn)品類型以及與整車企業(yè)的關系，整理了下面這張表，可以大體看出國內(nèi)動力電池企業(yè)的產(chǎn)品布局，客戶關系和行業(yè)地位：

　　未來隨著國內(nèi)比亞迪、CATC、國科高軒、沃特瑪、比克等電池廠商不斷擴產(chǎn)能，LG chen、三星SDI等外資廠商在國內(nèi)建廠，新能源汽車市場繼續(xù)爆發(fā)，鋰電池設備提供也將持續(xù)迎來爆發(fā)期。預計，未來兩年國內(nèi)動力電池產(chǎn)能將達到60GWh，16、17年均新增產(chǎn)能有望達到20GWh。

　　三、電解液需求將持續(xù)高增長

　　1、電解液往年市場回顧

　　2014年中國鋰電池電解液產(chǎn)量4.25萬噸(含企業(yè)自產(chǎn))，同比增長33%，2014年中國電解液產(chǎn)值18.8億元，同比增長16%。動力型電解液產(chǎn)量占總產(chǎn)量的22%。增長主要因為：1.動力電池電解液的需求增長超過100%;2.數(shù)碼電池需求同比增長15%；

　　從電解液的競爭格局來看，2014年新宙邦借助三星、索尼等海外市場及國內(nèi)光宇、力神等的訂單，銷量增長超過60%，位居全國第一；天賜材料(002709.SZ)借助動力市場，銷量增長超過50%;凱欣受ATL帶動，增長超過40%;其他企業(yè)增長相對較小。

　　從應用領域看，2014年動力電解液的占比大幅提升，由2013年的13%上升到22%。2014年國內(nèi)動力電池初步爆發(fā)，從而帶動動力型電解液銷量增長，目前動力型電解液基本實現(xiàn)國產(chǎn)化。

　　2015年中國鋰離子電池電解液出貨6.33萬噸(含企業(yè)自產(chǎn))，同比增長48.9%;2015年中國電解液產(chǎn)值28.6億元，同比增長52.2%。電解液產(chǎn)量增幅超過2014年，主要是因為國內(nèi)新能源汽車市場繼續(xù)爆發(fā)，動力電池出貨激增。2014年動力電池用電解液占比不到20%，2015年動力電池電解液占比41.2%，比例大幅上升。

　　2015年國內(nèi)電解液產(chǎn)值增速超過產(chǎn)量增速，原因有：

　　1)六氟磷酸鋰價格自2015年年初一路上漲，到年底六氟磷酸鋰的均價超過20萬/噸，漲幅超過150%。鋰鹽價格上漲直接帶動電解液均價整體上漲;

　　2)數(shù)碼電解液增速雖放緩，但存在結構性替換，今年高電壓電解液、倍率性電解液的占比上升，其價格高于普通型電解液。

　　3)動力電解液方面，三元動力電解液的占比上升，其均價高于磷酸鐵鋰電解液。

　　2、動力鋰電池電解液市場空間預測

　　預計，2016年電解液市場將有以下變化：

　　1)2016年上半年，國內(nèi)六氟磷酸鋰仍將存在緊張態(tài)勢，價格難以下調。國內(nèi)新增的六氟磷酸鋰產(chǎn)能在2016年下半年開始投產(chǎn)，2016年上半年電解液價格仍將維持高位。

　　2)電解液產(chǎn)業(yè)鏈整合將加快，且規(guī)模效應在2016年進一步凸顯，電解液的競爭格局將初步形成。

　　3)新型添加劑成為研發(fā)重點，將加快電解液的阻燃、高溫等功能的提升。

　　按照 1Kwh 鋰電池需要 2.3—2.5Kg 正極材料、1.3—1.4Kg 負極材料。1.28Kg 電解液。

　　2016年我國動力電池電解液需求量可達 5.5 萬噸，同比增長111%，動力電池電解液占比將達到62%;2017年動力電池電解液需求量將超過7.7萬噸，同比增長40%以上，動力電池電解液占比將達到59%;2018年動力電池電解液需求量將達到10萬噸，動力電池電解液占比將維持在60%。

　　電解液的用量根據(jù)所使用正極材料的不同而有較大差異，1kWh動力電池中，有1.2kg的(如Leaf用的錳酸鋰電池)，也有1.6kg的(如Volt用的錳酸鋰+NCM三元電池)，也有2.16kg的(如秦PHEV用的磷酸鐵鋰電池)。電解液主要由溶質(六氟磷酸鋰)、溶劑和添加劑構成，其中，六氟磷酸鋰的制備用材主要是碳酸鋰和相應的氟產(chǎn)品。

　　2015年受產(chǎn)能限制以及碳酸鋰漲價影響，六氟磷酸鋰價格暴漲，到2015年年底已超過萬元20/噸，目前維持在20萬噸以上。這直接導致電解液價格的上漲。2014年電解液的制備成本中六氟磷酸鋰大約占據(jù)了35%。六氟磷酸鋰漲價導致了2015年電解液的制備成本中六氟磷酸鋰大約占據(jù)了43%，目前天賜材料的動力電池電解液價格已在6萬元/噸左右，同比漲幅達到了20%。